MegaBuy

Назва грошової одиниці Сполученого Королівства фунт стерлінгів Pound Sterling походить від латинського слова pondus (тяжкість, вага) і англійського sterling (срібна монета), використовується з другої половини XII століття. Оскільки свого часу вага 240 срібних монет дорівнювала фунту, він до цих пір має символ Ј (від латинського слова libra, фунт). Весь цей час в Англії існувала грошова система, що виникла більш ніж тисячоліття тому. Один фунт рівний 100 пенсам. В даний час в обігу знаходяться банкноти гідністю в 5, 10, 20 і 50 фунтів. На лицьовій стороні традиційно зображається королева Єлизавета II, оборотна сторона присвячена видатним особистостям.

В наші дні фунт стерлінгів - дуже стабільна валюта, авторитет якої визнають у всьому світі. Шлях фунта до заслуженої слави був довгим і тернистим...

Що і як обмінювали в стародавній Англії
У Х столітті в Англії активізувалися міняйла, які позичали грошам і визначали кількість грошей в обігу. Вони були такі активні, що спільно могли маніпулювати всією британською економікою. Вони ще не були банкірами в сучасному розумінні цього слова. В більшості своїй це були ювеліри. Проте вони стали першими банкірами, оскільки брали на зберігання коштовності інших людей. А перші паперові гроші були розпискою за золото, здане на зберігання ювелірові. Таким чином, отримали розвиток паперові гроші, оскільки це було зручніше, ніж носити велику кількість золотих і срібних монет.

Врешті-решт ювеліри відмітили, що лише невелика кількість вкладників має звичай приходити і вимагати свої цінності назад. Тоді вони почали шахраювати. Вони зрозуміли, що можуть випускати більше паперових грошей, чим зберігають золото і ніхто не не в змозі викрити їх в обмані. Що вони можуть видавати ці незабезпечені гроші в кредит і збирати за їх користування відсоток. Таким чином, народилися банківські операції з частковим забезпеченням, тобто видача в кредит у багато разів більше грошей, чим сума активів на депозиті. Т.ч. якщо ви кладете їм на зберігання 1 000 кредитів, вони видають під їх забезпечення на 10 000 кредитів паперовими грошима і беруть за їх користування відсоток. І ніхто не не в змозі розкрити обман. Так ювеліри збирали в своїх руках все більше паперових грошей для покупки все більшої кількості золота.

Мірні рейки короля Генріха
Близько 1100 року н.е. англійський король Генріх I вирішив забрати право на випуск грошей у ювелірів. Він вивів з вживання всі «валюти», що мали ходіння в бідних провінціях, такі як морські раковини, пір'я т.д. Але він винайшов одну з самих незвичайних грошових систем в історії, названу системою Мірних Рейок. Ця система протрималася 726 років і була скасована лише в 1826 році.

Мірні рейки
Вона була прийнята для того, щоб уникнути маніпуляцій ювелірів. За своєю суттю нова грошова система грунтувалася на дерев'яних полірованих рейках з карбами з одного боку, що позначають номінал. Потім рейка розщеплювалася уподовж по всій довжині так, щоб зберегти карби. Одна половина рейки залишалася у короля і служила захистом від підробки, а друга пускалася в звернення. Що зберігається сьогодні в Музеї Банку Англії зразок мірної рейки дуже великий і відповідає 25 тисячам фунтів стерлінгів.

Чого добивався король Генріх? Чому ж люди свого часу приймали шматок дерева як гроші? Це хороше питання. Протягом всієї історії людства люди використовували в операціях товарно-грошового обміну все, що вони погоджувалися цінувати і приймати як гроші. Секрет в тому, що гроші є те, що люди погоджуються використовувати як гроші. Що таке гроші у наш час? Всього лише папір. Король Генріх наказав, щоб мірні рейки використовувалися для сплати королівських податків. Це відразу ж змусило їх звертатися і сприйматися як цінність.

Насправді ще жодна грошова система не працювала так добре так довгий час. Британська Імперія була створена на основі системи мірних рейок. Ця система трималася всупереч тому, що міняйла постійно намагалися її підірвати за допомогою своїх металевих монет. Іншими словами, металеві монети ніколи повністю не виходили із обороту. Так само як і мірні рейки, які використовувалися для сплати податків. Зрештою в XV столітті король Генріх VIII ослабив закони, що стосуються лихварства і міняйла швидко відновили свій минулий вплив. На декілька десятиліть вони значно збільшили пропозицію золотих і срібних монет. Але коли до влади прийшла королева Марія і знову посилила закони про лихварство, міняйла почали приховувати золоті і срібні монети, чим викликали спад в економіці. У результаті, коли трон перейшов до сестри королеви Марії - Єлизавети I, вона була повна рішучості узяти в свої руки контроль за випуском англійських грошей. Першим рішенням було почати чеканити золоті і срібні монети в Королівському Казначействі і передати питання управління грошовою масою уряду. І хоча контроль над грошима був не єдиною причиною Англійської революції - релігійні суперечності також додали масла у вогонь - гроші стали першопричиною.

За допомогою грошового підживлення з боку міняйл Оліверу Кромвелю вдалося скинути з престолу короля Карла, розпустити Парламент і страчувати самодержця. Міняйлам відразу ж було дозволено консолідувати свою владу. Як наслідок, протягом подальших 50 років вони увергнули Великобританію в низку серйозних і дорогих воєн. Лихварі захопили квадратну милю нерухомості в центрі Лондона, відому як Ситі. Цей район до цих пір є одним з 3 основних світових фінансових центрів. Конфлікт з династією Стюартов привів до того, що англійські міняйла разом з міняйлами з Нідерландів фінансували вторгнення до Англії Вільгельма Оранського, який скинув Стюартов з трону в 1688 році і захопив англійський трон.

Приватний державний банк
До кінця XVI століття Англія опинилася на межі фінансового краху. 50 років майже безперервних воєн з Францією виснажили економіку країни. Тоді урядовці вступили в переговори з міняйлами з метою отримання кредитів, необхідних для продовження колишнього політичного курсу. Запитана міняйлами ціна виявилася дуже високою, і з дозволу уряду, буквально з нізвідки, виник приватний банк, наділений правом друкувати гроші. Так з'явився перший в історії приватний центральний банк. Щоб ввести в оману населення, він носив брехливу назву «Банк Англії». Насправді ж цей банк ніколи не був державним. Як всякий приватний банк у момент установи він розмістив на ринку свої акції.

Будівля Банку Англії
Інвестори, чиї імена ніколи не розголошувалися, повинні були викласти 1,25 млн. фунтів стерлінгів золотом для покупки акцій. Проте насправді сплачено було всього 750.000 фунтів. Не дивлячись на це, Банк Англії був законним чином зареєстрований в 1694 році і почав свою діяльність з видачі процентних кредитів. Кредити у декілька разів перевищували суму, яку банк, як передбачалося, має в резервах. Взамен новий банк позичав англійським політикам стільки грошей, скільки їм хотілося, за умови забезпечення довга прямим оподаткуванням британських громадян. Таким чином, легалізація Банку Англії привела не до чого іншого, як до санкціонованого законом випуску національної валюти, не забезпеченої резервами, в ім'я приватних інтересів. На жаль, сьогодні майже в кожній країні миру є свій контрольований приватними особами центральний банк, зразком для якого послужив Банк Англії. Потужність приватних центральних банків така велика, що дуже скоро вони починають повністю контролювати економіку країни.

Насправді приватні центральні банки - це прихований податок. Держава випускає облігації і продає їх центральному банку, щоб знайти гроші на програми, фінансувати які за рахунок підвищення податків йому не вистачає політичної волі. Але облігації купуються за гроші, що створюються центральним банком з «повітря». Чим більше грошова маса в обігу, тим менше коштують гроші в кишенях. Уряд отримує стільки грошей, скільки хоче для задоволення своїх політичних амбіцій, а народ розплачується за це інфляцією. Проте краса задуму полягає в тому, що навряд чи один з 10 000 чоловік про що-небудь здогадується, оскільки істина ховається за складною для розуміння псевдоекономічною риторикою.

З утворенням Банку Англії країна пережила наплив паперових грошей. Ціни подвоїлися. Величезна кількість кредитів видавалася на реалізацію будь-якої божевільної ідеї. Наприклад, одне підприємство пропонувало осушити Червоне море, щоб підняти золото, імовірно загублене затонулою єгипетською армією, що переслідувала ізраїльтян, що бігли під буттям на чолі Мойсея. До 1698 року урядовий борг виріс з 1,25 млн. фунтів стерлінгів до 16 млн. фунтів стерлінгів. Щоб заплатити за це, державні податки збільшувалися знову і знову. Оскільки грошове звернення знаходилося під жорстким контролем міняв, британська економіка почала коливатися між кризами і депресіями.

Еді Джордж, керівник Банку Англії, говорив: «Є дві речі, що знаходяться у веденні не стільки Банку Англії, скільки центрального банку як такого. Перш за все, це участь в управлінні грошовою політикою переважно з метою досягнення грошової стабільності...» Проте з тих пір, як Банк Англії узявся визначати грошову політику Великобританії, англійський фунт довгий час не був стабільний.

Американська революція і Банк Англії
В середині XVIII століття Британська імперія була єдиною наддержавою світу. Проте з часу створення свого приватного центрального банку - Банку Англії - країна взяла участь в чотирьох дорогих війнах. Ціна такої політики виявилася надмірною. Щоб фінансувати військові дії, уряд по вуха заліз в борги центральному банку. В результаті внутрішній борг британського уряду виріс до 140 млн. фунтів стерлінгів, астрономічної на ті часи суми. Зрештою, щоб підтримувати процентні платежі по боргах банку, уряд вхопився за програму збільшення доходів бюджету за рахунок оподаткування американських колоній.

В середині XVIII сторіччя дореволюційна Америка була щодо бідною країною. Катастрофічно не вистачало монет з дорогоцінних металів для підтримки торгівлі. Тому перші колоністи були вимушені експериментувати з випуском своїх власних паперових грошей. Деякі з цих спроб виявилися цілком успішними.

Бенджамин Франклін був ярим прихильником випуску колоністами своїх грошей. У 1757 році його послали до Лондона. Він прожив тут 17 років, майже до початку Американської революції. Протягом цього часу колоністи почали випускати свої паперові гроші - «колоніальні розписки». Експеримент вдався. Він забезпечив надійний засіб обміну, а також сприяв зміцненню відчуття єдності серед колоністів. «Колоніальні розписки» були всього лише паперовими грошима, борговими зобов'язаннями, що випускалися в суспільних інтересах і не забезпеченими золотом і сріблом. Іншими словами, вони були чисто «умовною» валютою.

В результаті одного прекрасного дня керівництво Банку Англії запитало Бенджамина Франкліна, як він пояснить незвичайний розквіт колоній. Без жодного коливання він відповів: «Це просто. У колоніях ми випускаємо власну валюту. Вона називається «Колоніальна розписка». Ми друкуємо її в строгій відповідності з потребами торгівлі і промисловості, щоб товари легко переходили від виробника до споживача. Таким чином, випускаючи для себе паперові гроші, ми контролюємо їх купівельну спроможність і не зацікавлені в тому, щоб платити кому-небудь ще».

Що було здоровим глуздом для Франкліна, виявилося неймовірним відкриттям для Банку Англії. Америка дізналася секрет грошей! Цього джінна слід було якнайскоріше заштовхати назад в лампу... В результаті Парламент Великобританії в 1764 році випустив «Закон про валюту». Цей закон забороняв адміністрації колоній емісію своїх власних грошей і зобов'язав їх надалі платити всі податки золотими і срібними монетами. Іншими словами, він насильно перевів колонії на золотий стандарт.

Бенджамин Франклін писав: «Всього за один рік економічні умови погіршали настільки, що ера процвітання закінчилася. Наступила така депресія, що вулиці міст заповнилися безробітними». Франклін запевняє, що це виявилося основною причиною Американської революції. Або, як сказано в його автобіографії: «Колоністи б з готовністю витерпіли невелике підвищення податків на чай і інші речі, якби Банк Англії не відбирав у колоній всі гроші. Це провокувало зростання безробіття і народної незадоволеності. Нездатність колоністів забрати назад право на випуск своїх грошей з рук Георга III і міжнародних банкірів стало першопричиною Американської визвольної війни».

До часу, коли в Лексингтоне, штат Массачуссетс, 19 квітня 1775 року прозвучали перші постріли цієї війни, британська система оподаткування повністю викачала з колоній всі золоті і срібні монети.

Вчора, сьогодні і завтра
Разом з наданням банківських послуг його клієнтам Банк Англії управляв валютним обміном, контролював золоті запаси і урядовий біржовою регистрат.

На початку XIX століття Банк Англії зіткнувся з інфляцією, що росте. Щоб подолати її, в самій Великобританії, а не тільки в колоніях, в 1816 році встановили золотий стандарт. Соверен стає основною монетною одиницею, рівною по масі 7,32 грама чистого золота. У 1917 році виготовлення цих монет для внутрішнього звернення припинилася, з цієї миті їх чеканили лише для продажу на міжнародних ринках золота. Після відміни стандарту і припинення розміну банкнотів на золото золотого в 1932 році фунт стерлінгів дещо знецінився.

Банк Англії був доступний для публіки через його банкноти і ухвалення процентних ставок. Протягом дев'ятнадцятого століття Банк Англії створив власний контроль над всім грошовим ринком Лондона. До 1840 року він конкурував з іншими приватними банками як в столиці, так і в провінції, і виступав іноді також безвідповідально, як і будь-який інший інвестор. Але цей банк мав об'ємні золоті запаси і готовий був монополізувати випуск урядових гарантій і короткострокових позик. Разом з Східно--індійською компанією і декількома страховими фірмами, він управляв фінансуванням національного боргу, підписуючи акції шляхом конкурентної пропозиції цін і потім, перепродуючи їх за маленькі суми звичайним інвесторам як премії.

Дрібніші приватні і незалежні банки Ситі діяли як агенти для провінційних інвесторів. Після ухвалення Joint-stock Act в 1833 році спекулятивна банківська діяльність привела до фінансової нестабільності і криз. У нестабільному економічному кліматі в кінці 1830-х британські політичні лідери, орієнтовані на підтримку бізнесу, прийшли до висновку про необхідність жорсткішого кредитного контролю. The Bank Act від 1844 року зберігав децентралізованную систему провінційних банків, але дозволяв Банку Англії конкурувати з ними на спекулятивному ринку позик, грунтуючись на теорії, що це стабілізує процентні ставки.

На жаль, банківська конкуренція мала безумовно протилежний ефект. Разом з бумом акцій і векселів залізничних компаній 1840-х років, вона привела до паніки на біржовому ринку і фінансового краху 1847 року. Після чого, Банк Англії вилучив гроші із спекулятивного ринку, фіксуючи мінімальну дисконтну ставку. Маючи узаконений рівень золотих запасів для грошових випусків

У ХХ столітті Банк Англії був націоналізований. З 1997 року він має встановлену законом відповідальність для ухвалення офіційної процентної ставки Сполученого Королівства. Рішення по процентних ставках ухвалюються the Bank's Monetary Policy Committee. Monetary Policy Committee повинен визначати, яка процентна ставка є необхідною для задоволення основних економічних вимог, що виникають під час інфляції. Щороку вона встановлюється The Chancellor of the Exchequer. У цьому полягає основне завдання Банку по підтримці недоторканності і цінності валюти, щоб досягти стабільних цін в економіці. Банк виконує рішення по процентних ставках через операції на фінансовому ринку. Встановлюється процентна ставка, по якій Банк позичає банкам і іншим фінансовим інститутам. Банк має тісні зв'язки з фінансовими ринками і іншими інститутами. Такі контакти роблять його роботу особливо значною, включаючи звірення і друкування грошових коштів і банківську статистику.

Банк аналізує і просуває ініціативи для зміцнення фінансової системи і робить моніторинг фінансового розвитку, щоб бути в змозі запобігти потенційним погрозам, направленим проти фінансової стабільності. Банком також робиться робота по запобіганню фінансових криз, які можуть мати місце в суспільстві. Він є «Lender of last resort» фінансової системи при виняткових обставинах.

Велика частина роботи Банку зв'язана і скооперована з урядовими інститутами і іншими найбільшими банками. Отриманий Лондоном статус гігантського інтернаціонального фінансового центру адресує роботу Банку як по внутрішніх, так і міжнародним напрямам розвитку. Здійснюється робота також і за уявленням Euro і розвитку європейських фінансових центрів і інфраструктур.

З 2007 року - курс фунта складає 2,10 долара, що дозволяє британській валюті зберігати горде звання найдорожчої в світі. Великобританія по праву гордиться своєю валютою. Будучи членом Європейського Союзу, Сполучене Королівство не хоче прив'язувати свою економіку до євровалюти і всіляко підтримує свій фунт стерлінгів.